但進入第四季度，個人購房貸并不樂觀。

“兩個月前，廣州一些中小銀行就不放房貸了。”上述某國有大型銀行廣州某支行的經理說。

　　此前媒體報道稱，9月份，深圳4家銀行公開宣布暫停房貸；重慶部分銀行暫停受理二手房貸款；合肥4家銀行暫停了二手房貸款，其中包括幾家國有大行。

　　而房貸政策也在近期收緊，以廣州為例，11月25日起，各家銀行開始執行人民銀行廣州分行發布的《關于調整廣州市差別化住房信貸政策的通知》，對貸款購買首套自住住房的家庭，繼續執行最低首付款比例30%的規定；對貸款購買第二套住房的家庭，首付款比例不得低于70%；同時繼續暫停發放家庭購買第三套及以上住房貸款。

　　房貸政策的收緊，給人印象最深的是對二套房貸的調整，目前全國商業銀行二套房貸基本已實行首付六成、利率上浮10%的規定，而京滬廣深甚至進一步把二套房首付提至七成。

　　額度緊張機會成本

　　部分銀行暫停房貸，更深層的原因在于“機會成本”。

　　對于大面積收緊房貸的原因，銀行方面普遍的說法是額度緊張。

　　廣州某國有銀行的一位支行行長否認了市場認為銀行暫停房貸是擔心房價過高可能導致房地產進一步調控，進而帶來房貸風險的觀點。“暫停房貸跟房價趨勢、房地產調控政策沒關系。如對二套房貸，廣州執行七成首付，我行貸款利率上浮20%，有房產抵押，房貸壞賬風險很低。目前收緊房貸，主要原因是銀根收緊，銀行年底缺錢。”

　　“房貸是最優質的資產，銀行不會放棄這塊業務，但現在房貸很難放款，因為銀行額度緊張。我行還有一些房貸額度，但大額的房貸，如200萬～300萬元的按揭貸款，現在很難貸出來，只有幾十萬元的小額房貸還能放。”上述支行行長告訴記者，一方面銀行的資金在節流，另一方面也在努力開源，“到年底各行都缺資金，所以拼命拉儲，年底的吸儲大戰已經開始了，銀行理財產品的利率都很高，有的甚至年化高達6%。”

　　臨近年底，銀行在年初定下的全年的授信額度所剩無幾，因而房貸的批貸時間延長，許多四季度審批的貸款放款都要拖到2014年初，且房貸利率也出現了不同程度的上漲，最多的達到上漲25%。不過，上述支行行長表示，明年新的額度下來，房貸放款的情況便會好轉。

　　然而，或許并非所有的銀行都會在明年積極做房貸。部分銀行暫停房貸，更深層的原因在于“機會成本”。“不放房貸，主要是房貸利率不高，銀行對綜合收益有考核。所以把個人貸款的房貸部分轉給經營貸款，這樣收益會更高。”某股份制銀行廣州分行的一位負責人坦承，該行從今年年初起就明確了要把綜合收益放在首位，在風險可控的情況下，誰的收益高就放貸給誰。

　　房貸收益要遜于經營貸款和小微貸款。拿第一套房貸來說，其利率往往執行基準利率，最多上浮10%，且按揭貸款時間經常為20～30年。相對來說，經營性貸款利率往往上浮30%以上，放貸時間為2～3年。從機會成本考量，股份制銀行在資金緊張的情況下，增加經營性貸款和小微貸款，減少房地產貸款，對銀行明顯有好處。

　　“我們這幾年很少做房貸，主要做小微業務和經營性貸款。”另一家股份制銀行廣州分行的人士也同樣告訴記者，該行的出發點也是為了收益。

　　對于銀行大面積減少房貸，上述股份制銀行廣州分行負責人指出：“明年也會是一樣的情況，至少資金緊張的股份制銀行會這樣操作。”